北交所企业转板实操来了!

发表于:2022-03-14 12:52:29

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3月4日晚间,沪深交易所发布北交所上市公司向上交所科创板转板办法、向深交所创业板转板办法。其中:
 
上交所对《全国中小企业股份转让系统挂牌公司向上海证券交易所科创板转板上市办法(试行)》进行了修订,并更名为“《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法(试行)》”。

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深交所发布《深圳证券交易所关于北京证券交易所上市公司向创业板转板办法(试行)》,自发布之日起施行,原《转板办法》同时废止。

 

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办法显示,北交所上市公司申请转板至科创板、创业板,应当已在北交所连续上市一年以上,转板公司在北交所上市前,已在全国中小企业股份转让系统原精选层挂牌的,原精选层挂牌时间与北交所上市时间合并计算。
 
北交所上市公司申请转板至科创板、创业板还需符合以下要求:

一、合法合规

即:公司及其控股股东、实际控制人不存在最近三年受到中国证监会行政处罚,因涉嫌违法违规被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见,或者最近十二个月受到全国中小企业股份转让系统有限责任公司、北交所公开谴责等情形。

二、股本总额不低于3000万元

三、股东人数不少于1000人

四、社会公众持有的公司股份达到公司股份总数的25%以上

五、公司股本总额超过4亿元的,社会公众持股的比例达到10%以上

六、最低竞价交易成交量要求

即:董事会审议通过转板相关事宜决议公告日前连续60个交易日(不包括股票停牌日)通过竞价交易方式实现的股票累计成交量不低于1000万股等条件。

七、减持要求

1. 一年内不得转让转板前股份
 
在减持规定方面,转板公司控股股东、实际控制人及其一致行动人自公司在科创板、创业板上市之日起12个月内,不得转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司在科创板或创业板上市前已经发行股份(以下简称转板前股份),也不得提议由转板公司回购该部分股份;限售期届满后6个月内减持股份的,不得导致公司控制权发生变更。
 
转板公司董事、监事、高级管理人员所持本公司转板前股份,自公司在科创板上市之日起12个月内不得转让。
 
2. 核心技术人员减持要求

转板公司核心技术人员自公司在沪深交易所上市之日起4年内,每年转让的本公司转板前股份不得超过上市时所持公司转板前股份总数的25%,减持比例可以累积使用。
 
八、开盘价为北交所最后一个交易日收盘价
 
根据规定,转板公司股票在科创板、创业板上市首日的开盘参考价原则上为转板公司股票在其向本所申请转板前最后一个有成交交易日的收盘价。
 
规则指出,转板公司股东参与股票交易,应当使用A股证券账户;转板公司股东未开通科创板、创业板股票交易权限的,仅能继续持有或者卖出转板公司股票,不得买入本公司股票或者参与科创板其他股票交易。
 
小结:
 
2021年9月,北交所成立时,被誉为中国版纳斯达克的最后一块拼图。而今,沪深交易所公布北交所上市公司转板办法,对提高企业直接融资比重,支持优质中小企业成长具有重要意义。
 
科创板、创业板和北交所满足了不同类型、不同发展阶段企业的融资需求。在市场功能方面,科创板聚焦支持“硬科技”,主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业;北交所聚焦创新型中小企业,服务对象“更早、更小、更新”。
 
对于企业来说,只要能快速再融资,能便利股权激励,能通过并购重组做强做优做大,选择适合自己的交易所才是最好的交易所。




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